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财通证券董事长陆建强:财富管理守正方能致远

发布时间:2019-04-03 阅读量:513 来源:每日经济新闻  

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文章摘要:财通证券董事长陆建强:财富管理守正方能致远 ,奖学金牧猪奴戏扰民,短号同日相别。

“财富管理守正方能致远”,主要是基于两个层面的考虑:一是近年来的财富乱象,财富管理行业需要重树形象。这两年P2P和一些互金平台、盈禾国际企业出现违约、欺诈、跑路现象,不仅损失了老百姓(603883)的财富,更损害了财富管理机构甚至整个行业的形象;二是中央提出的金融供给侧改革,在财富管理领域需要明确定位。“金融”的核心在“融”,但目前看来在“融”上是出了一些问题的,一边是有钱投不出去,或者投到了不该投的动方;一边真正需要钱的地方融不到资或融资成本太高。钱最终没有流向真正需要它的地方,由此产生了金融扭曲,违背了金融的价值,也加剧了金融风险。正是看到了这一点,中央提出了金融供给侧改革,浙江省也提出“融资畅通工程”。财富管理作为重要的金融一支,需要对此明确定位。

如何看待当下的财富管理?第一,金融的初心既是服务实体经济,也要服务财富增值。金融本身并不直接创造财富,金融的价值是通过参与资源分配、融入实体经济来实现的。金融服务有两翼:一是为企业、机构和需要钱的人融到资,把钱输送到实体经济最需要的地方。另一方面是为百姓理好财,提供多层次、多品种、风险收益匹配的产品,为社会财富的保值增值服务。金融的价值既在服务融资一端,也在服务财富增值一端。融资和理财,双翼一体,两端发力,财富能转化为资本,才是金融畅通之道。

第二,既要聚焦高质量,也要聚焦大财富。目前,最重要的就是聚焦高质量发展,其中一个重要的标志,是发展方式从做大增量切换到盘活存量和做大增量并重,逐步向主要以盘活存量为主过渡。可以说,转型升级,高质量发展,最大的路径是要素集聚,资产整合,盘活财富。改革开放40年来,我们积累了海量的财富,成功进入中等收入国家行列。在向高收入国家迈进的过程中,金融市场的改革和升级至关重要。同时,我们要清醒看到,经济进入新常态后,从高速增长转向中高速增长,中国经济增速已经从10%以上降至目前6.5%左右,进入“稳增长、调结构”的深度改革期,这或将会影响资产价格的上涨速度,降低同等风险水平下资产的回报率。因此,投资单一资产获利的难度将大大提升,全局性的大类资产配置思维才能更好地控制风险,提高收益。

2000年,中国财富仅仅占全球财富的5%,2016年占9%,预计到2030年,中国财富占比将和欧洲相当,目前中国财富管理的蓝海正在打开。如今我们缺的不是资金,而是吸引资金的能力;缺的不是财富,而是财富管理的能力。

第三,浙江既是民营经济大省,也是财富管理的大省。浙江以民营经济、浙商大军名声在外,其实,浙江经济还有一个特点更有特色,那就是藏富于民,资源不多财富多。2018年,浙江人均居民收入达到4.6万元,仅次于北京和上海。全省拥有千万资产的高净值家庭有19.6万户,排在全国第五。全国高净值家庭最密集的城市中,杭州、宁波分列第6、第7位。同时,因为是民营体制,浙江人的市场意识、资本运作的意识和能力都是最强的。近年来,浙江省明确提出打造钱塘江金融港湾的使命,正全力打造财富管理和新金融创新中心。

蓝海已在,未来已来。怎样去拥抱大资管时代,分享财富管理大发展的时代红利呢?财富管理路径千万条,守正第一条,守正方能致远!

首先,“正”在坚守初心。财富管理的初心,一是配置资源,活跃市场,服务经济发展;二是发现价值,定位价格,实现财富增值。随着经济和生活水平的发展及财富的增长,中国投资者的复杂度在增加,中国的财富对产品需求的复杂性也在增加,我们在提供金融服务时,服务实体经济发展,实现价值的增值始终是我们的方向与目标。回归初心,就是要以市场需求为导向,开发出个性化、差异化、定制化的金融产品,满足不同风险偏好的需求。

其次,“正”在使命担当。看到当下财富管理行业的现状,我们就清楚了使命所在:坚守底线,提升行业规范发展水平,营建财富管理良好形象。我们这个领域里,集聚了大量的专业人士,很优秀,年轻又有活力。优秀的内涵不能仅仅看作是有多少业务能力,而是必须在社会上有正能量的导向,有定力、有担当、有责任,切实帮助老百姓理好财、传承好财富,不是利用金融工具去“割韭菜、剪羊毛”,让本已浮躁的社会更加浮躁,而是要清醒地看到,财富管理不仅是一项极具前景的行业,更是时代赋予我们的一项崇高的使命,建设高水平的小康社会需要有高质量的财富管理。

最后,“正”在财富生态。一个行业守正,需要行业生态的打造。生态首先是正确的心态,财富管理的起点是财富、终点是幸福,但幸福的程度不是取决于钱包的厚度,而是大家对财富以及财富管理的理解程度。所以,我们除了提供优质产品和服务,更要帮助社会建立正确的财富观。其次是演进的业态。财富管理业态的发展有其自身规律。目前我们主要还停留在产品导向型的阶段,下一步我们要按照供给侧改革的精神提升至客户需求导向型阶段,最终可能会发展为全权委托型。当然,这需要制度的保障和信任的支撑。最后是积极的状态。“事在人为”,在需求充分的情况下,财富管理的事业能做多大、对高质量发展和高水平建设的贡献能有多大,主要取决于我们财富管理机构的状态。正是我们的不懈努力,不到15年的时间,阳光私募管理规模已经达到12万亿元,与公募基金并驾齐驱,从侧面也印证了我们的积极状态。

财通证券作为一家浙江省属的上市券商,始终坚持为实体经济服务、为百姓理财服务。我们大约在10年前就已经开始在财富管理领域进行布局,目前已经构建了横跨证券与期货、境内与境外、公募与私募的财富管理体系,总财富管理规模约3000亿元,并且在特定的领域已经形成财通的特色和优势。比如,永安期货和永安国富的资产管理在行业中属于佼佼者,财通资管在固收领域、财通基金在定增领域、财通资本在政府产业基金以及财通香港在境外资产管理方面也都有各自的特色。

当然,我们的私募PB业务这几年发展的也非常快。目前,财通证券正在打造“最贴心的财富管理专家”,盈禾国际:针对私募机构的痛点和实际需求,整合了投研、经纪、财富、金融科技等资源,并广泛对接各类社会资源,着力构建360°立体私募服务圈,为私募机构提供五大服务:

一是“私募星计划”培育成长服务。通过实盘大赛等方式,遴选出一批优秀的初创型私募机构,为其提供从0到1的各类孵化服务。二是多渠道的资本中介服务。发挥资金渠道多元化优势,为私募机构提供强大的代销能力。三是特色化的投资研究服务。加强集团化协同,发挥各自在金融端和产业端的优势,为私募机构提供“产业链+市场行情”的特色投研服务。四是新一代信息系统服务。借助金融科技的力量,深化与蚂蚁金服等机构的战略合作,联手开发新一代信息技术系统,提升私募机构的服务体验。五是“1+N”交流共享服务。每年在杭州举行大规模的私募峰会,并在各地举行数场各具特色的专题路演和研讨会,为各类私募机构提供多层次、多维度的交流共享平台。

在金融供给侧改革,推动经济高质量发展的关键时期,金融只有不忘初心,才能守正致远。春种一粒粟,秋收万颗籽。希望财通证券与各私募机构秉持初心,共同成长,与大家一起打造专业、共享、惠民的财富生态,服务好经济的转型升级,也服务好老百姓的财富管理。